쉽게 답할 수 있을 것 같은 질문입니다.

하지만 설계사들은 중요한 결정을 내릴 때, 관련된 정보를 더 깊이 이해하기 위해서는 이전의 가정을 자세히 검토해 보아야 한다는 것을 알고 있습니다. 실제로 2명의 MDRT 회원은 이런 고민에 대해 완전히 다른 2가지 관점으로 접근했습니다.

관점 1—매각하지 않는다

아스빈 차우한(Asvin Chauhan, MIFP, Dip FA), 25년 차 MDRT 회원, 영국 레밍턴스파

우리 회사의 가치는 인수할 사람이 정하는 것입니다. 회사의 가치를 평가했을 때, 처음에는 3.25배라는 말을 들었고, 업계의 기준은 3.5나 4로 높아졌습니다. 2년 전에 영국의 한 독립 투자자문회사가 총 운용자산의 8%에 해당하는 10억 달러의 채권을 조달했습니다. 이 수치는 제가 생각했던 것의 2배이고, 저도 유리하게 활용할 수 있는 작은 기회가 열린 것입니다. 돈이 문제라면 지금이 바로 매각해야 할 때입니다.

하지만 제 경우에는 돈이 문제가 아닙니다. 올바른 인수자에게 사업을 인계해야 하기 때문입니다. 대부분의 고객들에게 제안하는 것처럼, 저 역시 최악의 시점에 가치가 유동적으로 변하는 매각을 통해서가 아니라 반드시 소득을 통해 은퇴자금을 마련하려고 합니다. 저는 제 상황에 대해 심도 깊게 고민했습니다. 40대 중반의 영국 설계사인데 8자리 숫자가 적힌 수표를 받은 사람도 알고 있습니다. 저는 이 업계에 32년 동안 종사했지만 진정한 재정적 자유를 누린 건 최근 7년 정도였습니다. 매년 요트나 람보르기니를 사는 정도를 말하는 것이 아닙니다. 저는 최고급 자동차를 살 수 있는 날을 오랫동안 기다려 왔고 이제 몇 년 뒤면 그날이 올 것입니다. 차를 사기 위해 회사를 매각해야 할까요? 집 대출금은 거의 다 갚았고, 새 집을 하나 지을 생각도 있습니다. 황금알을 낳는 거위의 배를 갈라야 할까요? 제 대답은 No입니다. 저의 이런 소원은 가까운 미래에 제 소득으로도 이룰 수 있기 때문입니다.

그리고, 어떤 취미생활로 여가 시간을 보낼까요? 우리는 여행할 때 행복합니다. 하지만 겨울이나 주말에는 TV를 보고 강아지들과 시간을 보냅니다. 여름에는 잔디를 깎습니다. 지금으로서는 흥미로운 일이 많지 않습니다. 그리고, 지금 은퇴하면 건강이 어떻게 될지도 걱정됩니다.

저는 비즈니스를 하면서 힘든 시기를 여러 번 겪었습니다. 최근 7년 동안은 고객 수와 총운용자산, 소득이 기하급수적으로 증가했습니다. 나중에 회사를 좀 더 저렴하게 매각하더라도 괜찮을 것입니다. 매각 대금이 중요한 것은 아니기 때문입니다. 은퇴를 위한 계획을 세우는 것이 정말 중요합니다. 지금은 은퇴할 준비가 되지 않았기 때문에 계획도 없습니다. 은퇴는 돈으로 다 해결되지 않습니다.

관점 2—매각한다

알레산드로 M. 포르테(Alessandro M. Forte, FCII, CFP), 25년 차 MDRT 회원, 영국 사우스요크셔

저는 완전히 반대 관점에서 말씀드리겠습니다. 저는 영국의 네트워크 시스템의 소속되어 있으며, 이곳에는 정해진 기업 가치 평가 공식이 있습니다. 제가 제안 받은 액수는 정기 소득의 7.5배로 상당한 금액입니다. 물론 저도 은퇴를 하고 싶은 생각은 없지만, 34년 동안 키워 온 비즈니스의 일부나 전부를 현금화하는 문제에 대해서는 무엇보다 재정적으로 신중하게 생각하고 있습니다.

2019년, 저는 어떤 고객에게 회사를 아주 좋은 가격에 매각하도록 설득했습니다. 주저하던 그 고객은 결국 승낙했습니다. 3개월이 지난 후, 매각했던 회사의 가치는 고객이 받은 금액에서 67% 정도 폭락했습니다.

재무 설계사로서 저는 상황은 변할 수 있다는 사실을 여러 경험을 통해 배웠습니다. 회사는 결국 매각하기 위해 창업하는 것입니다. 좋은 금액의 제안을 받으면 저는 고객에게 했던 저의 조언을 기억해야 합니다. 이렇게 좋은 직업을 그만두고 싶지 않기 때문에, 스스로를 위한 재정적 안전장치를 마련한 다음, 새로운 고객층을 만드는 방법 말입니다.

저는 비즈니스를 지속할 수 없게 만드는 규제 변화, 기업 가치, 환경, 질병 같은 것들은 제가 통제할 수 없는 것이라고 생각합니다. 제안을 수락하면 저는 20~25명의 초고액 순자산 고객을 계속 보유할 수 있고, 설계사로서 자기 계발을 이루고, 강연도 하고, 두 번째 책을 집필하고, 이탈리아 별장에서 더 많은 시간을 보내고, 자식이나 손자들과 더 많은 시간을 함께하는 등, 하고 싶은 일을 더 할 수 있을 것입니다. 자문 업무를 계속하면 소득이 충분하기 때문에 회사 매각 대금을 이용하여 향후 5년 정도 계속될 호황기에 자산을 더 늘릴 수 있을 것입니다.

제가 재무 서비스 업계에 처음 입문했던 21세에 누군가 제가 55세가 되기 전에 이런 성공을 이루게 될 것이라고 말했다면 결코 믿지 못했을 것입니다. 저는 실용적인 접근이 중요시하며 이런 흔치 않은 기회가 오면 생활 체계와 더불어 상업적 관점을 함께 검토해야 한다고 생각합니다.

저는 설계사와 고객에게 주기적으로 이렇게 말합니다. “매일 자신이 하는 일의 목록을 만들어 보세요. 이제, 자신을 행복하게 만드는 목록을 만들어 보세요. 목록을 서로 비교해 보세요. 필요한 경우, 목록을 수정하세요.” 우리 모두가 귀를 기울여야 할 심오하고 중요한 메시지를 찾을 수 있을 것입니다.

연락처

아스빈 차우한(Asvin Chauhan) ac@ashleighcourt.com
알레산드로 포르테(Alessandro Forte) sandro@forte-financial.co.uk