以上这个问题看似很好回答。

但顾问们都知道，重要的决定关乎挖掘过去的假设，更深入地了解相关信息。实际上，两位百万圆桌会员在面临这种考量时，有着截然不同的观点：

观点 1 - 留下企业

Asvin Chauhan, MIFP，MIFP、Dip FA，英国 Leamington Spa（皇家利明顿温泉），百万圆桌会龄 25 年

我业务的价值只取决于别人愿意付多少钱。当我评估自己的数据时，我最初得到的消息是能以 3.25 倍的价格卖出，而行业标准已经增至 3.5 或 4 倍。两年前，一家业务遍布全国的独立顾问公司以该公司为抵押，发行了一笔 10 亿美元的债券，支付了其管理资产的 8%。这是我所想的两倍，机会可能只有一瞬间。如果只讲钱的话，那现在就可以卖掉。

但对我来说，这不仅仅关乎钱。我的业务要由合适的人接手。更重要的是，我需要靠收入来维持退休生活，这也是我建议大多数客户要做的事情，而不是只靠出售获得资金，因为在最不合时宜的时候（即出售临近时）估值可能会出现波动。我认真思考了自己的情况。我知道英国有一位 40 多岁的顾问，他收了一张八位数的支票。我干这行已有 32 年，只是在过去 7 年里，我才开始体会到真正的财务自由。这里说的财务自由不是指每年买艘游艇或买辆兰博基尼。我一直都很想买豪车，并认为再过几年就能买了。我是否要卖掉公司换汽车？我们的房贷已经还清了，可能还会再建一幢新房子。是时候砍掉这棵摇钱树了吗？答案是否定的，因为我认为我们可以在不久的将来，用公司收入来完成这些事情。

还有：我想花更多时间享受的是什么爱好？我们去旅行时很开心。但每逢周末和冬天，我会在家看电视，和小狗一起玩耍。到了夏天，我会修剪草地。我目前没什么其他想要培养的兴趣爱好。因此，如果我现在退休，我担心的是我的健康可能受到影响。

我在这一行度过了很多艰难岁月，在过去的七年中，我们确实看到客户人数、管理的资产规模和收入呈现指数级的增长。即使以后我以更低的价格卖掉了公司，我仍然会觉得高兴。对我来说，这跟钱无关。制定好退休规划真的很重要，但我没有退休规划，因为我还没准备好要退休。而钱对此没有帮助。

观点 2 - 出售企业

Alessandro M. Forte，FCII、CFP，英国 South Yorkshire（南约克郡），百万圆桌会龄 25 年

我的观点恰恰相反。我加入了英国的一个交流联谊组织，这个系统在评估企业时遵循一条公式。因此，我收到的报价是持续性收入的 7.5 倍，这很可观。当然，我也不是特别想退休，但有机会将 34 年来付出的努力和汗水换成资金，这也是一个严谨的财务决定。

2019 年，我说服一位客户接受了一份非常可观的报价。他起初自然是不情愿，但最终还是同意了。三个月后，他出售的业务的价值比他收到的金额减少了 67%。

作为理财顾问，丰富的经验告诉我，事情总会发生变化。我相信，开公司最终就是为了出售，而当有人向我开出非常可观的报价，我认为应该听从自己的建议：给自己创造经济保障，然后再创建新的客户群，因为我还没有准备好离开我喜欢的行业。

我无法控制诸如法规变化、企业估值或疾病等可能妨碍我继续经营的情况。如果我接受买家开出的条件，我可以保留 20 到 25 位超高净值客户，另起炉灶，做更多我想做的事情，比如演讲、写第二本书、延长在意大利的度假时间、多陪陪子女和孙辈。只要我继续做咨询工作，我就有足够的收入，就不需要动用个人资产，然后我可以在未来五年，市场向好的情况下继续发展。

如果您在我 21 岁刚入行的时候告诉我，我在 55 岁生日时会达到现在的高度，我绝对不会相信。因此，我认为做人最重要的是要务实，考虑生活方式以及这些机会的商业元素，它们可不会经常出现。

我经常告诉顾问和客户：“把您每天做的事情列一份清单。接着把让您快乐的事情列一份清单。比较一下两份清单。根据需要进行调整。”这是一个深远且重要的信息，我相信大家都应该重视。

联系方式

Asvin Chauhan ac@ashleighcourt.com
Alessandro Forte sandro@forte-financial.co.uk