สองมุมมอง

คำถามข้างต้นดูเหมือนจะมีคำตอบที่ง่าย

แต่ที่ปรึกษารู้ว่าการตัดสินใจที่สำคัญจำเป็นต้องขุดสมมติฐานที่ผ่านมาเพื่อความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นของข้อมูลที่เกี่ยวข้อง และในความเป็นจริง สมาชิก MDRT สองคนมีมุมมองที่แตกต่างกันมากเมื่อเผชิญกับการพิจารณาในเรื่องนี้:

มุมมอง 1—เก็บรักษาไว้

Asvin Chauhan, MIFP, Dip FA, สมาชิก MDRT 25 ปี จากเลมมิงตันสปา อังกฤษ สหราชอาณาจักร

มูลค่าของธุรกิจของผมเป็นเพียงสิ่งที่ใครบางคนพร้อมที่จะจ่าย เมื่อผมประเมินเลขมหัศจรรย์ของผม ตอนแรกผมได้รับแจ้งว่าผมจะได้ 3.25 เท่า และมาตรฐานอุตสาหกรรมก็เพิ่มเป็น 3.5 หรือ 4 เมื่อสองปีที่แล้ว บริษัทที่ปรึกษาอิสระระดับประเทศแห่งหนึ่งได้ระดมทุนหนึ่งพันล้านดอลลาร์กับธุรกิจที่จ่าย 8% ของสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร นั่นเป็นสองเท่าของที่ผมคิด และอาจเป็นโอกาสเล็ก ๆ ที่จะใช้ประโยชน์จากสิ่งนี้ ถ้าทั้งหมดเป็นเรื่องเกี่ยวกับเงิน ตอนนี้เป็นเวลาที่จะขาย

แต่สำหรับผม ไม่ใช่แค่เรื่องเงินเท่านั้น กิจการนี้ต้องไปอยู่ในที่ที่เหมาะสม สิ่งที่สำคัญคือผมต้องหาเงินทุนเพื่อการเกษียณอายุจากรายได้ของผม เช่นเดียวกับที่ผมแนะนำให้ลูกค้าส่วนใหญ่ของผมทำ ไม่ใช่จากการขายที่การประเมินมูลค่าอาจผันผวนในช่วงเวลาที่สะดวกน้อยที่สุด: เมื่อการขายใกล้เข้ามา ผมคิดอย่างหนักเกี่ยวกับสถานการณ์ของผม ผมรู้จักที่ปรึกษาคนหนึ่งในสหราชอาณาจักรซึ่งอายุ 40 กลาง ๆ ซึ่งมีรายได้แปดหลัก ผมอยู่ในธุรกิจนี้มา 32 ปี และในช่วงเจ็ดปีที่ผ่านมาเท่านั้นที่ผมเริ่มมีประสบการณ์ อิสรภาพทางการเงินที่แท้จริงสำหรับผม ผมไม่ได้พูดถึงเรือยอทช์หรือ Lamborghini ทุกปี ผมรอมานานแล้วที่จะซื้อรถหรูสักคัน และผมคิดว่าสิ่งนี้กำลังจะมาในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ผมจะขายบริษัทเพื่อซื้อรถยนต์หรือไม่ บ้านของเราใกล้จะชำระหมดแล้ว และเราอาจสร้างใหม่ ได้เวลาเชือดห่านทองคำหรือยัง คำตอบคือ ไม่ เพราะผมคิดว่าเราสามารถทำทั้งหมดนี้จากรายได้ของเราได้ในอนาคตอันใกล้นี้

ดูเพิ่มเติม: ผมมีงานอดิเรกอะไรที่ผมอยากใช้เวลาให้มากขึ้น เรามีความสุขเมื่อเราเดินทาง ในช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์และในฤดูหนาว ผมดูทีวีและยุ่งกับสุนัขของเรา ในฤดูร้อนผมตัดหญ้า ขณะนี้ผมไม่มีความสนใจอื่นมากมายที่ผมต้องการติดตาม ดังนั้น ถ้าผมเกษียณตอนนี้ ความกลัวของผมก็คือสุขภาพของผมจะได้รับผลกระทบอย่างไร

ผมใช้เวลาที่ยากลำบากหลายปีในธุรกิจ และในช่วง เจ็ดปีที่ผ่านมาเราเห็นจำนวนลูกค้า สินทรัพย์ภายใต้การบริหารและรายได้เพิ่มขึ้นในอัตราก้าวกระโดด ผมจะยังคงมีความสุขแม้ว่าผมขายกิจการมูลค่าน้อยลงในภายหลัง สิ่งนี้ไม่เกี่ยวกับการจ่ายเงินให้ผม การวางแผนไปสู่การเกษียณอายุเป็นเรื่องสำคัญมาก และผมไม่มีแผนที่จะไปตอนนี้เพราะยังไม่พร้อมที่จะเกษียณ และเงินจะไม่ช่วยอะไร

มุมมอง 2—ขาย

Alessandro M. Forte, FCII, CFP, สมาชิก MDRT 25 ปีจาก เซาท์ยอร์กเชียร์ อังกฤษ สหราชอาณาจักร

ผมจะเสนอมุมมองที่ตรงกันข้ามอย่างสิ้นเชิง ผมเป็นส่วนหนึ่งของโครงสร้างเครือข่ายในสหราชอาณาจักร ซึ่งเป็นไปตามสูตรในการประเมินมูลค่าธุรกิจ ดังนั้น ข้อเสนอที่ทำกับผมคือ 7.5 เท่าของรายได้ประจำ ซึ่งถือว่ามาก แน่นอน ผมไม่มีความปรารถนาเป็นพิเศษที่จะเกษียณอายุ แต่โอกาสที่จะใช้ประโยชน์จากงานบางส่วนหรือทั้งหมดที่ผมทำมากว่า 34 ปีนั้น เหนือสิ่งอื่นใดคือความรอบคอบทางการเงิน

ในปี 2019 ผมได้ชักชวนลูกค้าให้รับข้อเสนอที่ดีมากสำหรับธุรกิจของเขา เขาไม่เต็มใจโดยธรรมชาติ แต่ก็ตกลง สามเดือนต่อมา มูลค่าของธุรกิจที่เขาขายลดลง 67% จากจำนวนเงินที่เขาได้รับ

ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงิน ผมรู้จากประสบการณ์มากมายว่าสิ่งต่าง ๆ สามารถเปลี่ยนแปลงได้ ผมเชื่อว่าเราทุกคนเริ่มต้นธุรกิจเพื่อขายมันในที่สุด และด้วยการเสนอเงินจำนวนมากให้ผม ผมเห็นว่าผมควรฟังคำแนะนำของผมเอง: สร้างความมั่นคงทางการเงินให้ตัวเอง แล้วสร้างฐานลูกค้าใหม่อีกครั้ง เพราะการออกจากอาชีพที่ยอดเยี่ยมนี้ไม่ใช่สิ่งที่ผมพร้อมจะทำในตอนนี้

ผมมองว่าผมไม่สามารถควบคุมสิ่งต่าง ๆ ได้ เช่น การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ การประเมินมูลค่าทางธุรกิจ หรือสถานการณ์ต่าง ๆ เช่น ความเจ็บป่วย ซึ่งอาจทำให้ผมไม่สามารถดำเนินธุรกิจต่อไปได้ ถ้าผมรับข้อเสนอ ผมสามารถรักษาลูกค้าที่มีมูลค่าสุทธิสูงพิเศษได้ 20 ถึง 25 ราย สร้างตัวเองใหม่ในฐานะที่ปรึกษา ทำสิ่งที่ผมอยากทำมากขึ้น เช่น การบรรยาย เขียนหนังสือเล่มที่สอง ใช้เวลามากขึ้นที่ บ้านพักตากอากาศของผมในอิตาลี และว่างมากขึ้นสำหรับลูก ๆ หลาน ๆ ของผม และด้วยรายได้ที่เพียงพอจากงานให้คำปรึกษาอย่างต่อเนื่องของผม ผมจึงไม่จำเป็นต้องแตะต้องเงินทุน ซึ่งผมสามารถมองหาการเติบโตในสภาวะตลาดที่เอื้ออำนวยในอีกห้าปีข้างหน้า

ถ้าคุณบอกผมตอนที่ผมอายุ 21 ปีและเพิ่งเริ่มทำงานด้านบริการทางการเงินว่าผมจะอยู่ในสถานะแบบนี้ก่อนวันเกิดปีที่ 55 ผมคงไม่มีวันเชื่อคุณ ดังนั้น ผมคิดว่าสิ่งสำคัญคือต้องปฏิบัติอย่างจริงจังและคำนึงถึงรูปแบบการใช้ชีวิตรวมถึงแง่มุมทางการค้าของโอกาสเหล่านี้ ซึ่งไม่ได้เกิดขึ้นบ่อยนัก

ผมบอกที่ปรึกษาและลูกค้าเป็นประจำว่า: “เขียนรายการสิ่งที่คุณทำทุกวันตอนนี้ให้เขียนรายการสิ่งที่ทำให้คุณมีความสุข เปรียบเทียบรายการ ปรับตามความจำเป็น” ข้อความที่ลึกซึ้งแต่สำคัญมากซึ่งผมชื่อว่าเราทุกคนควรฟัง

CONTACT

Asvin Chauhan ac@ashleighcourt.com
Alessandro Forte sandro@forte-financial.co.uk